据新华社昨日报道，日前，法制办公室公布《住房公积金管理条例（修订送审稿）》，公开征求意见，这是时隔13年该条例首次修改。尽管此次修订稿中有不少亮点，但鉴于公积金在实践中出现的问题，以及相关外部环境的急剧变化，公积金制度更需要从头捋捋了。
近年来，公积金制度日渐为公众所高度关注。因为这是事关老百姓的很大一笔财富。据住建部数据，截至2011年年末，住房公积金缴存总额已达4万亿元，除去公积金贷款，余额已达2.1万亿，每年全国约有1亿人缴纳；预计到“十二五”期末，缴存总额将达到6.69万亿，余额达到3.58万亿。
而公积金制度实施过程中出现的问题也令人担忧。首先是公积金的设计初衷未能实现。住房公积金从本质上来说，是一种对个人住房投资强势干预的“强制性储蓄”。1994 年7 月，颁布《关于深化城镇住房制度改革的决定》，要求在全国全面推广住房公积金制度，目的是以互助形式帮助老百姓买房。彼时正逢福利分房向市场化转轨的进程中，也正逢房价快速上涨时期，商业房贷利率也很高。
公积金虽然能够提供低息贷款，但限制条件也很多，这使得公积金的贷款人数比例和贷款金额比例一直都很低。2015年1月，全国有30个省份向社会公开公积金信息年度报告，数据显示，30个省份的公积金资金运用率平均为66.7%。山西省公积金利用率最低，仅为24.66%，这意味着山西超七成五的公积金未得到合理利用。尽管各地陆续放宽了公积金的使用范围，租房、装修都可以提取，但90%以上的地方公积金仍只能用于买房。最后的结果是买了房的人有意见，买不起房的人也有意见，因为这两类人群都无法享受到好处，但每个月都会被强制扣缴。与此同时，这笔钱只能躺在账上“沉睡”，老百姓却很难把它提取出来，花在其他急需用钱的地方。
其次是公积金的挪用问题。理论上公积金为职工“个人所有”，各地公积金管理中心并无权随意挪用，但事实上挪作“公用”的事情时常发生。2010年起，住建部突破条例的规定，开始开展公积金贷款用于保障房建设试点。这一举措引起巨大争议。此次修订稿中，删除了住房公积金增值收益用于建设城市廉租住房补充资金的规定，明确了增值收益归属，可谓一大进步。
除了自身问题，两个相关市场环境的变化，也将极大影响公积金的未来运作。眼下，除了一线城市，大部分地方正面临房地产去库存的难题，原本高企的房价也日渐松动，房地产供求关系正在发生很大变化。而随着个人首套住房贷款利率优惠幅度的扩大，不少地方首套房供的商业利率已跌破5%，同期公积金贷款最新利率五年以上为3.25%。眼下利率正进入下行通道，并且低利率会维持相当长的一段时间，两者间的利差未来还很可能缩小。这两个变化意味着，需要公积金帮助的人会越来越少，而公积金对帮助买房的吸引力也会越来越小。
应该说，此次修订针对公积金暴露的问题，比如缩水问题、异地提取等问题提出很好的解决办法。但是，对公积金的修订不能满足于修修补补，而应该从头厘清并重塑公积金的存在合理性，否则，公积金制度还会不断被质疑。怎样才能做到让缴存者真正获益？能否让公众自由参与、自由支配？如何与商业房贷形成差异？这些是公积金制度得以立足并赢取公众信任的关键。