不贷款最省钱。这是众所周知的一个道理。许多人在选择房贷时总是尽量减小贷款金额、缩短贷款期限，为的是少付利息。
50万元25年的房贷，按7.05%的利率、等额本息还款计算，光利息就得56万多元。贷款利息之多让人咋舌。50万元的闲钱，有一个合适的投资渠道，年收益能达到8%，25年收益（不含复利）100万元。除去支付房贷利息56万元，还能赚44万元。
对于那些有房贷在身上背着的房奴来说，提前还贷未必划算。
一个房奴的求助帖
“最近有个问题纠结了一段时间了，大家帮我出出主意吧。”网友“家中的老黄牛”在社区论坛上发布了一篇求助帖。他所纠结的，也正是很多房奴们正在面临着的问题。
“三口之家，儿子今年小升初，年收入不太稳定，但3年内应该能保持现状，年结余20万左右，自住房一套120平方米，贷款余额还有10万左右，已贷6年了，等额本息还款，8.5折优惠利率。还有一套小房我娘家妈住着，这个是全款付的。去年年初又买了个投资性公寓，是商业用房，贷款15万，等额本金还款，利率上浮10%。目前手里有12万元闲钱，想把这个商业用房的贷款还了。所以请教各位，这个决定可行不？”
提前还自住房贷款省1.3万元，提前还公寓贷款省3.76万元，不提前还贷投资国债收益6.32万元。
支招一
提前还贷需考虑机会成本
以“家中的老黄牛”为例，如果提前还贷，我们可以算笔账，看到底能省下多少利息。
选择1提前还自住房省1.3万元
如果拿闲钱去归还自住房的贷款，同样10年期贷款已经贷了6年了。剩余本金10万元4年期的话，按7.05%的8.5折优惠利率5.99%计算，可节省利息约1.3万元。
选择2提前还公寓省3.76万元
如果拿闲钱去还投资性公寓的贷款，15万元10年期的贷款，去年年初贷款时，上浮1.1倍后的利率为6.53%。按原计划10年结清的话，等额本金还款、利息共计约4.9万元。
不过，去年以来央行几次加息，这笔贷款利率也是水涨船高。按当前利率标准，上浮1.1倍后的利率为7.755%。假设明年年初在贷款已归还两年（24期）的情况下提前还贷。届时，剩余应还本金为12万元，在不考虑剩余还款期间利率变化的情况下，可节省利息约为3.76万元。
选择3不提前还贷收益6.32万元
当然，手中的闲钱，也可以不提前还贷，拿这笔钱去投资，赚取比利息支出更多的钱可以说是个更不错的选择。
同样以“家中的老黄牛”为例，12万元不用于提前还贷，在此后的8年内做其他投资，如能找到一款年收益接近甚至超过7.755%左右的投资品种，收益就完全可以战胜负债成本。
以投资最近发行的一期5年期储蓄国债为例，年利率为6.15%。12万元存5年，收益为36900元。将这笔资金本息共计156900元，再存一个3年期国债（以最近发行的一期3年期储蓄国债为例，年利率5.58%，未考虑5年后利率变化因素），收益为26265元。
对比下来，那边你为12万元支付了3.76万元利息，这边你从国债投资中获得收益6.32万元。
先还成本高的
“我个人认为，对于那些还能享受到7折、8.5折优惠利率的房贷客户来说，没必要提前还贷。”民生银行长春分行资深理财顾问乔岩华给出了自己的建议。”
乔岩华说，按现在5年期以上贷款基准利率7.05%计算，打7折后的利率为4.935%，而目前银行普遍在售的“低风险”人民币理财产品中，很多预期年化收益率都达到了5%以上。
5年期定期存款的利率为5.5%。最近发行的一期5年期储蓄国债年利率为6.15%，所以，如果房贷借款人手头有闲钱，又有较高投资回报的渠道，就不建议其拿这部分闲钱去提前还贷。
招商银行长春分行个贷中心主任吕占东分析认为，上述案例中，一个是仍可享受8.5折优惠利率的贷款，一个是执行1.1倍上浮利率的贷款，如果两笔贷款择其一考虑提前还贷，当然是优先选择贷款成本高的一个。
机会成本理论是指某种资源投入一种用途时所失去的将是其投入其他用途获得利益的机会。就提前还贷这一行为来说，当你将这笔钱还了银行的贷款，就不能享受这笔钱可能带给你的其他收入了，也就是说，你放弃了这笔“钱生钱”的机会。
支招二
提前还贷还得考虑通胀
国家统计局公布的数据显示，今年前9个月的CPI涨幅大部分都在5%以上。CPI涨幅5%意味着什么？简单地说，就是现在的105元，相当于去年同期的100元。
也就是说，如果您在10年后，手中还握着100元的话，其价值已不足100元。以那些几年前贷款的房贷老客户为例，其中有不少还能享受到7折的优惠利率，而当前7.05%基准利率打7折后的利率仅为4.935%，比今年前几个月的CPI整体涨幅还要低。对于这部分客户来说，如果拿闲钱去提前还贷，反而会得不偿失。
理财建议
拿还债钱去投资也有风险
招商银行长春分行个贷中心主任吕占东认为，如果你的实际贷款利率比CPI还低，这种情况下，完全没必要提前还贷，不如考虑用这笔钱做合适的投资。
不过，浦发银行总行财富专家顾问刘禹提醒，未来的CPI走势不确定，如果CPI降下来了，而您手头的闲钱又没有合适的投资渠道，倒不如用来提前还贷；此外，在选择所谓高收益投资渠道时，也存在着投资风险，客户应谨慎选择。
参考经济学原理
今天的钱比明天的钱更有价值
经济学里有一个基本理念，叫做“今天的一块钱比明天的一块钱更有价值”。上世纪90年代初，大多数人的月薪不过3位数，那时月供3000元根本不可能，短短20年后，我们的工资已经是4位数了。利率持续上涨的背景是通胀率越来越高，倘若10年后你的月供攀升到五六千元，可能那时普通白领的月收入恐怕已经是五六万元了。