G20财长和央行行长会议今日在上海召开，央行行长周小川提到：“首付比例原来是30%，现在降低是有空间的。”
周小川认为，目前货币政策稳健偏宽松，今后会更偏向着力于财政政策。对于住房问题，他说：“个人住房加杠杆逻辑是对的。住房贷款应该有大力发展的阶段。个人住房贷款在银行总贷款的比重还是偏低的，有的国家占到40%-50%，中国只有百分之十几。房地产市场时冷时热，所以要进行逆周期调节。首付比例原来是30%，现在降低是有空间的。”
融360分析认为，周小川的此番讲话，释放了如下信号：
1. 银行会进一步扩大房贷业务规模。
2. 楼市继续维持低首付、低利率，买房的杠杆率提高，对于银行来说仍然可控和可承受的。
3. 银行的风险和坏账率目前主要集中在企业和地方债务，并非家庭和个人住房贷款方面，对银行来说，房贷资产依然是银行的优质资产。
4. 银行在办理个人住房贷款业务时，将更加灵活，有可能针对不同人群或地区执行更大化的差别利率。
首付还有下调空间吗？
融360认为，如果在风险可控的前提下，首付比例还有下调的空间。之前首套房首付30%的时候，市场上还有一种首付贷产品，为首付不够的人群提供首付贷款，费用率能达到百分之十几甚至二十几。而且这种贷款产品的坏账率在整个信贷市场还是比较低的。所以，购房人群对银行来说是优质客户，只要严格做好贷款审批工作，即使首付下调，也能够做到风险可控。
定价更灵活，是否意味着房贷利率下浮空间更大？
定价更灵活，并不代表一定是利率优惠打折，而是会与市场结合更紧密，适应不同的市场变化。比如在一些去库存城市，和一线城市，应该采取不同的措施。目前普遍来看，一线城市的利率要比其他城市优惠力度更大，一线城市的楼市成交也相对更加火爆。对于楼市成交不活跃的城市，利率下浮的空间是存在的，但是每家银行要考虑实际的风险控制，审慎对待利率的调整，加强审批。
以下是记者提问与周小川的现场回答
记者：
最近有下调了二套房购房比例，一月信贷新增也很大，很多人认为是在加杠杆。经济下行压力之下，如何看待去杠杆和加杠杆的平衡？
周小川：
这个逻辑是对的。后面还有几个考虑
第一，20年以来，从没有自己住房，后来开始有自己的住房，起步是很晚的，现在很多人还没有自己的房子。本来住房贷款应该是大力发展的阶段。还有农民进城，现在也需要租房子或买房子。这个快速发展是不是风险很大？个人住房贷款在银行总贷款的比重相对偏低。很对国家住房贷款占总贷款40%、50%，中国是10%+，银行也觉得这相对是比较安全的产品，所有有发展的机会。房地产市场有时候冷，有时候热，需要逆周期调节。过去定30%，现在适度下调，审慎度还是够的，坏账率是明显小于企业，给开发商的贷款。这还是银行比较偏爱。
再有，在宏观和微观审慎的监管框架下，我们的观点，将来更加加强对银行整体健刻度的考核，让银行有更大的自主权，对客户有自己的灵动性，决定条件和价格等。监管部门同时对银行进行监管。银行总体的质量，由监管部门更加综合平衡监管，这是更具有灵活性和有效的监管体系。
过去，市场因为波动，可能就由央行和监管部门直接规定的事多。缺点就是灵活性不够，各个省情况，大中小城市不一样，银行要是没有一点灵活性，都是北京定的，也有缺点。现在转向对金融机构的整体审慎性监管，同时，商业银行和其他金融机构在具体业务的灵活度有一定裁量权。总体来讲，不会影响整个的风险可控的程度。
回到宏观来说，如果中国想控制杠杆率，关键还是如何应对企业杠杆率过高问题。比较关注地方的问题。从总量上讲，不是家庭部门的问题。
微信公众号：融360房贷（fangdai123）